23 anos de história em gestão de risco com derivativos e na estruturação financeira de concessões e projetos de infraestrutura.
Duas frentes
Rigor quantitativo aplicado tanto à proteção de tesourarias quanto à estruturação financeira de ativos de infraestrutura.
Diagnóstico e quantificação de exposições a câmbio, juros e commodities, e implantação de hedge no mercado de derivativos nacional e internacional, para empresas e instituições financeiras — com governança na gestão de riscos.
Conheça →PPPs e concessões, captação estruturada, reequilíbrio econômico-financeiro e real estate. Experiência C-level em grandes grupos de infraestrutura aplicada ao seu projeto.
Conheça →Os sócios
Doutor em Finanças pela FEA-USP, professor no Insper e autor do livro Derivativos: Negociação e Precificação. Gestor certificado (CGA e CGE), com quase três décadas no mercado de capitais — Unibanco Asset Management, Humaitá Investimentos e gestora própria — e passagem pelas tesourarias da Merrill Lynch e da General Motors.
Executivo C-level com mais de 25 anos na liderança e expansão de ativos de infraestrutura no Brasil. Foi CEO de concessionárias rodoviárias pelo grupo Encalso, com passagem por Suez Lyonnaise des Eaux, Odebrecht Transport e Atlantia, e conselheiro em concessões rodoviárias e nos metrôs de São Paulo e Rio. Combina visão financeira, capacidade de execução e gestão de ativos intensivos em capital.
Casos
Atendemos empresas de capital aberto e fechado, bancos, gestoras, tradings de commodities e concessionárias de infraestrutura. Casos anonimizados por confidencialidade.
Consórcio responsável por mais de mil quilômetros de linhas de alta tensão precisava proteger o CAPEX da obra contra a alta do alumínio. Estruturação de swaps cobrindo 80 mil toneladas, com custo fixado em dólar por tonelada antes do início da construção.
Resultado: margem protegida da inflação global de commodities — ganhos de US$ 17 milhões durante o período de obra.
Remunerada por tarifa técnica subsidiada, revista só uma vez por ano: quando o diesel sobe, o custo é imediato, mas o reajuste do subsídio leva meses. A Quantitus recomendou travar o preço via swap de diesel (ANP) ou contrato estruturado de fornecimento físico a preço fixo.
Resultado: na disparada do petróleo em 2026, ganhos de R$ 3 milhões e caixa protegido no intervalo entre reajustes.
Exposição cambial de US$ 20 milhões e DRE sem conciliação: variação cambial para um lado, resultado de hedge para outro. Implantação do TRM com marcação a mercado diária e reportes padronizados, em apoio direto à tesouraria e à contabilidade.
Resultado: efeito cambial equilibrado na DRE e visão única da exposição para tesouraria e contábil.
Treasury Risk Management
Plataforma proprietária
Como trabalhamos
Medimos com precisão os fatores de risco — câmbio, juros e commodities — antes de qualquer instrumento.
Desenho da estratégia de hedge, formalização da política e implantação dos sistemas de controle.
Marcação a mercado recorrente, reportes para a diretoria e revisão contínua da efetividade.
Independência
A nossa única lealdade técnica é com o cliente.
Quantitus Lab
Mantemos ferramentas abertas para professores, alunos e profissionais em formação no mercado de derivativos.
Mapeamos a sua exposição ou o seu projeto antes de qualquer recomendação. Diagnóstico inicial sem compromisso — Av. Brig. Faria Lima, 1572, São Paulo.